Getiri potansiyeli yüze 50'ye yaklaştı: Aracı kurumdan Ford Otosan (FROTO) hisselerine yeşil ışık!

Global Menkul Değerler, Ford Otosan'ı araştırma kapsamına alarak 12 aylık hedef fiyatını 142,30 TL olarak açıkladı. Bu hedef, mevcut seviyeye göre yaklaşık yüzde 47'lik getiri potansiyeline işaret ediyor. Hisse için "al" tavsiyesi verilirken, şirketin üretim kapasitesi, stratejik iş birlikleri ve elektrikli araç yatırımları öne çıkan başlıklar arasında yer aldı. Elektrikli araç dönüşümü ve üretim hedefleri Raporda, Ford Otosan'ın elektrikli araç dönüşümüne güçlü bir şekilde adapte olduğu vurgulandı. Şirketin Gölcük, Yeniköy ve Craiova'daki fabrikalarında hem bataryalı elektrikli araç (BEV) hem de plug-in hibrit (PHEV) üretimlerine başlandığı bildirildi. 2025'e kadar tüm modellerde elektrikli versiyon hedeflenirken, şirketin 934 bin 500 adetlik üretim kapasitesine ulaştığı ifade edildi. Avrupa liderliği ve stratejik ortaklıklar Ford Otosan, Türkiye'de ticari araç üretiminin yüzde 83'ünü tek başına gerçekleştiriyor. Avrupa pazarında ise ticari araç segmentinde lider konumda. Global Menkul, Çin menşeli üreticilerin henüz ciddi bir rekabet oluşturmadığını belirtirken, Ford Motor Company ve Volkswagen ile yapılan anlaşmalar sayesinde üretim verimliliğinin artırıldığına dikkat çekti. Öte yandan IVECO ile geliştirilen iş birliği kapsamında, Avrupa regülasyonlarına uygun kamyon kabinlerinin üretimine odaklanıldığı aktarıldı. Olası risk faktörleri Raporda yer alan başlıca riskler şu şekilde sıralandı: Yurt içi ve yurt dışı pazarda talep daralması TL'nin euro karşısında değer kazanması Rekabet ortamının agresifleşmesi Değerleme ve yatırım notu Hedef fiyat belirlenirken İndirgenmiş Nakit Akımı (DCF) yöntemi ile benzer şirket karşılaştırma analizlerinin eşit ağırlıklı kullanıldığı belirtildi. Ford Otosan'ın dış pazarlara dayalı iş modeli, güçlü ihracat yapısı ve ekonomik dalgalanmalara karşı dirençli konumuyla öne çıktığı vurgulandı.